关注筹码分布情况 把脉基金布局方向

近期,随着上市公司年报披露,部分上市公司的筹码分布情况得以显露。一些知名机构的持仓情况受到市场关注。在开年以来的市场震荡中,基金机构持仓变化显露出市场的投资主线。

  市场筹码流动

近日披露的奥福环保2021年年报显示,去年四季度,汇丰晋信基金陆彬管理的汇丰晋信智造先锋增持奥福环保16.17万股,期末持股增至205.37万股,持仓市值达1.09亿元,位列第二大流通股东。陆彬管理的另一只基金汇丰晋信低碳先锋仍持有奥福环保173.17万股,持仓市值达0.91亿元,位列第三大流通股东。

此外,晶丰明源2021年年报显示,去年四季度,睿远基金傅鹏博管理的睿远成长价值增持晶丰明源12.33万股,期末持股增至98.06万股,持仓市值达3.14亿元,位列第一大流通股东。由中庚基金丘栋荣管理的中庚价值领航则在去年四季度末持有永新股份355.27万股,持仓市值为0.3亿元,位列第十大流通股东。不过,他管理的另一只基金中庚价值灵动灵活配置从前十大股东名单退出。

除了机构持股外,一些上市公司披露的股东信息情况,同样反映了筹码的流动情况。例如,苏文电能在互动平台上披露,截至2022年1月21日,公司股东户数为8335名,对比此前一期(2021年10月8日)披露的股东户数14181户,大幅减少了41.22%。回顾发现,该公司股东户数自2021年6月末以来呈现持续减少趋势。此外,创维数字2月25日在交易所互动平台中披露,截至2月20日公司股东户数为55367户,较上期(2月10日)减少7787户,环比降幅为14.06%。天齐锂业2月25日在交易所互动平台中披露,截至2月20日公司股东户数为283275户,较上期(2月10日)减少51494户,环比降幅为18.18%。

“可以看到,市场关注度较高、景气度较好以及基本面质地较好的公司,出现了筹码集中的情况,背后或许是基金机构等加快布局,这可以作为观察基金机构布局情况的‘窗口’。”国海证券人士表示。

  机构调整方向

近期,市场持续震荡,蓝筹和成长风格也出现分化。前期一度强势的蓝筹指数上周表现相对较差,沪深300下跌1.67%,上证50下跌更是接近3%。相反,深证成指上周仅下跌0.35%,创业板指更是成为主要指数中唯一上涨的指数。

上周赛道股延续了此前的反弹走势。其中,电力设备及新能源涨幅近4%,位居所有行业榜首,近两周已经累计反弹8.95%。在地缘风险事件和“东数西算”概念的催化下,国防军工、电子板块也有不错的表现,涨幅均超过2.5%。此外,有色金属和基础化工周内涨幅也超过2%。上周调整幅度居前的板块主要有建筑、建材、传媒、非银、食品饮料、家电等,基本囊括了地产、金融、消费等传统蓝筹板块。

汇丰晋信基金宏观策略分析师沈超认为,上周全球市场调整的主要原因还是在于地缘冲突升级,但在时间维度上是短期冲击,对于A股的中期趋势影响有限。短期的情绪波动往往很难左右市场的长期走势。因此随着各种不确定性的陆续消除,市场有望逐渐迎来修复。

“我们依然看好A股的结构性机会,包括高景气度可持续的板块,如电力新能源、军工等;数字基建相关板块,如计算机、电子等;CPI上行受益板块,如食品饮料、农林牧渔等;处于估值低位的家电、家居、大金融板块等。”沈超表示。